Οι μετοχές του GameStop, της AMC αυξάνονται μετά τη χαοτική εξέγερση των χρηστών του Reddit εναντίον μεγάλων κεφαλαίων της Wall Street

Οι μετοχές του GameStop υπερδιπλασιάστηκαν την εβδομάδα της 25ης Ιανουαρίου, καθώς οι πίνακες μηνυμάτων που απευθύνονταν σε ερασιτέχνες επενδυτές συνέχισαν να διαφημίζουν τη μετοχή. (Reuters)

ΜεDavid J. Lynch, Χαμζά Σαμπάν, Χάνα Ντένχαμκαι Tory Newmyer 27 Ιανουαρίου 2021 στις 6:31 μ.μ. EST ΜεDavid J. Lynch, Χαμζά Σαμπάν, Χάνα Ντένχαμκαι Tory Newmyer 27 Ιανουαρίου 2021 στις 6:31 μ.μ. EST

Μετοχές του λιανοπωλητή βιντεοπαιχνιδιών GameStop και του γίγαντα των κινηματογραφικών αιθουσών AMC Entertainment εκτοξεύτηκε σε αστρονομικά επίπεδα την Τετάρτη, καθώς ένα φαινομενικό σμήνος απλών επενδυτών, υποκινούμενοι από έναν πίνακα μηνυμάτων του Reddit, αντιμετώπισαν μεγάλα κεφάλαια της Wall Street που είχαν στοιχηματίσει ότι οι τιμές των μετοχών θα πέσουν.

Οι μετοχές του GameStop υπερδιπλασιάστηκαν στα 347,51 $ και έχουν εκτιναχθεί περισσότερο από 400 τοις εκατό αυτή την εβδομάδα. Η AMC, που πολιορκείται από την πανδημία του κορωνοϊού και τα μέτρα παραμονής στο σπίτι, τετραπλασιάστηκε στα 19,90 δολάρια ανά μετοχή.



Οι αυξήσεις των τιμών του GameStop και της AMC ήταν τόσο δραματικές που οι συναλλαγές και για τις δύο εταιρείες σταμάτησαν προσωρινά από τα χρηματιστήρια για να μετριάσουν την αστάθεια. Αλλά μόλις ξανάρχισαν οι συναλλαγές, οι τιμές απογειώθηκαν ξανά. Η TD Ameritrade, μια κορυφαία πλατφόρμα συναλλαγών, έκανε το ασυνήθιστο βήμα επιβολής περιορισμών και στις δύο μετοχές, επικαλούμενη άφθονη προσοχή εν μέσω πρωτοφανών συνθηκών της αγοράς.

Η ιστορία της διαφήμισης συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Οι έκτακτες συναλλαγές, τις οποίες πολλοί αναλυτές συνέδεσαν με ένα κύμα ημερήσιων συναλλαγών λόγω πανδημίας από μέσους επενδυτές, φαινόταν αποκομμένο από τις οικονομικές προοπτικές των εταιρειών. Η GameStop, η οποία πουλά λογισμικό βιντεοπαιχνιδιών μέσω ενός δικτύου καταστημάτων λιανικής πώλησης, έχει χάσει χρήματα τα πέντε από τα τελευταία έξι τρίμηνα. Τα έσοδα στο τρίμηνο που έληξε τον Οκτώβριο μειώθηκαν κατά 30% σε σχέση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.

Ως αξιωματούχοι του Λευκού Οίκου και της Federal Reserve αποφεύχθηκε λεπτομερές σχόλιο, υπήρχαν ενδείξεις ότι οι επόπτες της αγοράς στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα εξετάσουν εξονυχιστικά τις ασυνήθιστες συναλλαγές.

Ο ομοσπονδιακός νόμος για τις κινητές αξίες απαγορεύει στους συμμετέχοντες στην αγορά να παραποιούν τις προοπτικές μιας εταιρείας για να επηρεάσουν τεχνητά την τιμή της μετοχής της. Με τους χρήστες του Reddit να καλύπτονται από ανωνυμία, δεν υπάρχει τρόπος να γνωρίζουμε εάν τα μηνύματα που διαφημίζουν το GameStop προέρχονται από μέσους Joes — ή από καλλιτέχνες απάτης που εκτελούν ένα σύστημα αντλίας και απομάκρυνσης μετοχών.

Η ιστορία της διαφήμισης συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Σε μια δήλωση μετά το κλείσιμο των αγορών, η Allison Herren Lee, ενεργός πρόεδρος της SEC, και δύο υφιστάμενοί της ανέφεραν ότι η επιτροπή παρακολουθούσε ενεργά τη συνεχιζόμενη αστάθεια της αγοράς στις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης και μετοχών και συνεργαζόταν με άλλες ρυθμιστικές αρχές για να αξιολογήσει την κατάσταση και να επανεξετάσει τις δραστηριότητες των εμπλεκομένων.

Οι άνθρωποι της SEC θα θέλουν να το εξετάσουν πολύ προσεκτικά, είπε ο Χάρβεϊ Πιτ, ο οποίος προήδρευσε της επιτροπής από το 2001 έως το 2003. Όταν έχετε ακραία αστάθεια αυτής της φύσης, το σύστημα δεν λειτουργεί απαραίτητα σωστά. … Αρχίζετε να βλέπετε πράγματα που θα φαίνονται σε μια ρυθμιστική αρχή σαν να ήταν χειραγώγηση.

Οι αυξανόμενες τιμές των μετοχών για εταιρείες που πολλοί επαγγελματίες επενδυτές περιφρονούν φώτισαν την εντυπωσιακή επιρροή των μέσων κοινωνικής δικτύωσης ή αυτό που ο Peter Atwater, λέκτορας οικονομικών στο William & Mary, αποκαλεί flash mob με χρήματα.

Η ιστορία της διαφήμισης συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Στην ανοιχτή τους πρόκληση στα hedge funds που στοιχηματίζουν στην πτώση των τιμών των μεμονωμένων μετοχών, ο διαδικτυακός όχλος του Reddit κραδαίνει μια ρητορική εναντίον τους που απηχεί τον λαϊκισμό των υποστηρικτών του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ.

Οι αφίσες έπληξαν το CNBC, το χρηματοοικονομικό κανάλι ειδήσεων, επειδή φέρεται να τάσσεται υπέρ των εταιρειών της Wall Street έναντι του απλού επενδυτή. Μια ανάρτηση που διαφημίζει το GameStop επισημάνθηκε σε χρεοκοπία θεσμικών επενδυτών για τα Dummies.

Στο Twitter, ο Anthony Scaramucci, διαχειριστής hedge funds που ήταν για λίγο σύμβουλος του Trump, έγραψε: Βρισκόμαστε μάρτυρες της Γαλλικής Επανάστασης των οικονομικών.

Ωστόσο, για πολλούς αναλυτές, η ξέφρενη αγορά που οδήγησε τις μετοχές εταιρειών όπως το GameStop σε κατακόρυφη άνοδο θύμιζε δυσάρεστα την οικονομική φούσκα της εποχής dot-com, η οποία έληξε με τις μετοχές της τεχνολογίας να χάσουν περισσότερο από το ήμισυ της αξίας τους. Κάποιοι περιέγραψαν την άνοδο 63% του βιομηχανικού δείκτη Dow Jones από τα χαμηλά του Μαρτίου ως απόδειξη ότι τα σχεδόν μηδενικά επιτόκια της Federal Reserve πυροδοτούσαν μια παρόμοια τρέλα.

Η ιστορία της διαφήμισης συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Μια τέτοια δραστηριότητα συνεχίζεται από την αρχή των αγορών, αλλά δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η πολιτική του εύκολου χρήματος της Fed ήταν το ποτό που έχει μεθύσει πολλούς συμμετέχοντες στην αγορά, δήλωσε ο Peter Boockvar, επικεφαλής επενδύσεων του Bleakley Advisory Group.

Η φρενίτιδα συναλλαγών της Τετάρτης σημειώθηκε εν μέσω πτώσης στην ευρύτερη αγορά. Ο Dow υποχώρησε 633,87 μονάδες, ή 2,1 τοις εκατό, καθώς οι επενδυτές έκαναν ταξινόμηση μέσω ενός μικτού σάκου εταιρικών κερδών. Ο ευρύτερος S&P 500 σημείωσε πτώση 98,85 μονάδων, ή 2,6 τοις εκατό, ενώ ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq έχασε 355,46 μονάδες ή 2,6 τοις εκατό.

Η υπουργός Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν και η υπόλοιπη οικονομική ομάδα της κυβέρνησης Μπάιντεν παρακολουθούν το θέμα, είπε η γραμματέας Τύπου του Λευκού Οίκου Τζεν Ψάκι στους δημοσιογράφους κατά τη μεσημεριανή ενημέρωση, προσθέτοντας ότι το χρηματιστήριο δεν είναι το μόνο μέτρο για την υγεία της οικονομίας μας.

Η ιστορία της διαφήμισης συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome H. Powell, μιλώντας σε προγραμματισμένη συνέντευξη Τύπου, είπε ότι δεν ήθελε να σχολιάσει μια συγκεκριμένη εταιρεία ή τη δραστηριότητα της αγοράς μιας ημέρας.

Η εκπληκτική άνοδος των μετοχών της AMC και του GameStop έχει γίνει ένα από τα πιο δημοφιλή δράματα της Wall Street, φέρνοντας έναν προφανή στρατό λιανικών επενδυτών ενάντια σε πλούσια ιδρύματα. Μερικοί από τους συμμετέχοντες στο Reddit, που είχαν οργανωθεί στον πίνακα μηνυμάτων r/wallstreetbets, ισχυρίστηκαν ότι τιμωρούσαν τη Wall Street και εκδημοκρατούσαν τις συναλλαγές.

Σε ένα νήμα στο Twitter την Τετάρτη, ο συνιδρυτής του Reddit, Alexis Ohanian, είπε ότι η διάθεση στους πίνακες μηνυμάτων ήταν μια διάθεση ανταπόδοσης εναντίον μεγάλων ιδρυμάτων.

Αυτός είναι ο απόηχος αυτού που είδαμε τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης να επιτρέπουν στο κοινό να αμφισβητεί τους θεσμούς την τελευταία δεκαετία, είπε, προσθέτοντας, και επίσης — παρακαλώ — μην επενδύετε χρήματα που δεν έχετε την πολυτέλεια να χάσετε, ΙΔΙΑΙΤΕΡΑ, σε επικίνδυνα επενδύσεις.

Η ιστορία της διαφήμισης συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Για εβδομάδες, οι χρήστες που δημοσιεύουν στο wallstreetbets έχουν συγκεντρώσει την υποστήριξη για το GameStop, το οποίο έχει στοχοποιηθεί από τους πωλητές short sellers hedge fund καθώς αγωνίζεται να προσαρμόσει την επιχείρησή του στην εποχή του ηλεκτρονικού εμπορίου.

Ο πίνακας μηνυμάτων που είναι γνωστός ως wsb περιγράφει τον εαυτό του σαν να βρήκε το 4chan ένα τερματικό του Bloomberg, σε μια αναφορά στον ιστότοπο συζήτησης για οτιδήποτε πηγαίνει και στο εξελιγμένο πακέτο λογισμικού που χρησιμοποιείται από επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα.

οι Αμερικανοί επιστρέφουν στη δουλειά

Σε καθημερινές αναρτήσεις, τα 3,3 εκατομμύρια μέλη του wsb ανταλλάσσουν ασεβείς κουβέντες, κάνουν φιλελεύθερη χρήση του f-word και επευφημούν ο ένας τις κερδοφόρες επενδύσεις του άλλου.

Οι αφίσες του Reddit άρχισαν να στοιχηματίζουν πέρυσι ότι η τιμή της μετοχής του GameStop θα ανέβει, αμφισβητώντας τους short sellers της Wall Street που στοιχηματίζουν το αντίθετο. Καθώς οι μετοχές ανέβηκαν, οι έμποροι της Wall Street αναγκάστηκαν να υποστούν τεράστιες απώλειες.

Η ιστορία συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Μεταξύ εκείνων που ξεκίνησαν το πλήθος του Reddit αυτή την εβδομάδα ήταν ο Έλον Μασκ, ο διευθύνων σύμβουλος της Tesla, ο οποίος έγραψε στο Twitter Gamestonk!! με έναν σύνδεσμο προς τον πίνακα μηνυμάτων. (Ο Μασκ έχει δώσει τις δικές του μάχες εναντίον των short sellers, λέγοντας το 2018 ότι αυτό που κάνουν θα πρέπει να είναι παράνομο.)

Γιατί οι μετοχές του GameStop βρίσκονται σε μια τρελή, βασισμένη στο Reddit

Το GameStop έχει γίνει ένα σύστημα πυραμίδας, δήλωσε ο Michael Pachter, αναλυτής της Wedbush Securities. Οι επενδυτές που αγοράζουν τη μετοχή στα 200 δολάρια είναι πεπεισμένοι ότι κάποιος άλλος θα την αγοράσει από αυτούς στα 250 δολάρια, είπε. Αλλά αυτό δεν θα διαρκέσει για πάντα, είπε.

Διαφήμιση

Τα συστήματα πυραμίδας λειτουργούν όσο νέοι επενδυτές πιστεύουν ότι θα υπάρχουν νέοι επενδυτές πίσω από αυτά. Όταν είναι σαφές ότι κανείς άλλος δεν πρόκειται να έρθει, είναι λιγότερο πιθανό να συμμετάσχουν.

Η ιστορία συνεχίζεται κάτω από τη διαφήμιση

Την περασμένη εβδομάδα, το διοικητικό συμβούλιο του Reddit άρχισε να υποστηρίζει την AMC, η οποία πρόσφατα ανακοίνωσε ότι είχε συγκεντρώσει σχεδόν 1 δισεκατομμύριο δολάρια για να αποφευχθεί η χρεοκοπία. Η τιμή της μετοχής της έχει επίσης εκτιναχθεί.

Άλλες μετοχές που είχαν πέσει σε δυσμένεια από θεσμικούς επενδυτές, όπως η BlackBerry και η Bed Bath & Beyond, απολαμβάνουν επίσης μια δεύτερη πράξη.

Στο φόρουμ του Reddit, το οποίο μια εκπρόσωπος της εταιρείας είπε ότι είχε οριστεί ως ιδιωτικό από εθελοντές συντονιστές αργότερα την Τετάρτη, Οι συμμετέχοντες που ισχυρίστηκαν ότι ήταν απλοί επενδυτές γιόρτασαν τις συλλογικές προσπάθειές τους να καταργήσουν μεγάλα hedge funds. Αυτή την εβδομάδα, η Melvin Capital, ένα μεγάλο hedge fund, αναγκάστηκε να αναζητήσει οικονομική διάσωση από δύο άλλα funds.

Διαφήμιση

Η Citadel και η Point72 Asset Management εισήγαγαν συνολικά 2,75 δισεκατομμύρια δολάρια στον πληγωμένο short seller με αντάλλαγμα ένα μερίδιο στα μελλοντικά έσοδα. Ο Melvin έχασε πολύ αφού πόνταρε ότι η μετοχή του GameStop θα πέσει.

Ο Τζον Σταρκ, πρώην διευθυντής του γραφείου επιβολής του Διαδικτύου της SEC, είπε ότι η επιτροπή είναι σχεδόν βέβαιο ότι έχει κάνει τα πρώτα βήματα για τη διερεύνηση της εμπορικής δραστηριότητας.

Δεν μπορώ να φανταστώ ότι δεν υπάρχει μια ανοιχτή έρευνα και πιθανώς μια επίσημη εντολή για να μάθουμε ποιος είναι σε αυτούς τους πίνακες μηνυμάτων, είπε.

Κάποιοι χρήστες του Reddit φαίνεται να έχουν την ίδια ιδέα. Αγαπητέ SEC. Μπορεί να είμαι ένοχος για πολλά, αλλά αν μου δώσετε μια συμφωνία, με χαρά εξοργίσετε ένα σωρό άλλους ανθρώπους, ο χρήστης w8w8dont δημοσίευσε την Τετάρτη.

Ο Τζέιμς Άντζελ, καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο Τζορτζτάουν, είπε ότι η απόδειξη της αδικοπραγίας μπορεί να είναι δύσκολη.

ο καλύτερος αριθμός για να τηλεφωνήσετε

Θα είναι δύσκολο για την SEC να βρει κραυγαλέα χειραγώγηση, αλλά το οφείλουν να το ψάξουν, είπε. Η κανονική κουβέντα στα αποδυτήρια που βλέπετε σε αυτά τα δωμάτια συνομιλίας μάλλον δεν είναι αρκετή για να πάρετε πεποιθήσεις. Υπάρχουν όμως μεγαλύτεροι παίκτες εδώ; Θα δούμε.

Για να διαπιστωθεί χειραγώγηση που αντίκειται στους νόμους περί χρεογράφων, ο Angel είπε ότι οι ρυθμιστικές αρχές θα πρέπει να αποδείξουν ότι οι επενδυτές εμπλέκονται σε μια σκόπιμη πράξη για να ωθήσουν μια τιμή μακριά από τη θεμελιώδη της αξία για να επιδιώξουν κέρδος. Στην γλώσσα της αγοράς, αυτό είναι τυπικά γνωστό ως σύστημα αντλίας και απόρριψης: Οι συμμετέχοντες αγοράζουν ένα απόθεμα. να φουσκώσει τεχνητά την τιμή του, ας πούμε, κυκλοφορώντας φήμες για την εταιρεία. στη συνέχεια πουλήστε για ένα κέρδος.

Δεν υπάρχουν ακόμη στοιχεία για μια τέτοια στρατηγική πίσω από την άνοδο του GameStop και άλλων μετοχών, σημειώνει ο Angel. Η SEC είναι πιθανό να εξετάσει ποιος κινεί πραγματικά την αγορά. Είναι ένα μάτσο Robinhooders που διαπραγματεύεται 10 μετοχές ο καθένας ή υπάρχουν μεγαλύτεροι παίκτες εκεί έξω που συμμετέχουν σε ένα μεγαλύτερο πάροχο; αυτός είπε.

Οι πελάτες πολλών χρηματιστηριακών εταιρειών λιανικής — συμπεριλαμβανομένων των TD Ameritrade, Robinhood Crypto, E-Trade, Charles Schwab, Fidelity Investments, Vanguard και Interactive Brokers — αντιμετώπισαν διακοπές υπηρεσιών την Τετάρτη το πρωί, τις οποίες πολλοί απέδωσαν σε υψηλότερο όγκο. Ο ιστότοπος Downdetector ανέφερε προβλήματα σύνδεσης και ιστότοπου για ορισμένες από τις εταιρείες, καθώς και το Reddit, ξεκινώντας μετά τις 9 π.μ. ανατολικά, με τα περισσότερα ζητήματα να επιλύονται μέσα σε μία ώρα.

GameStop: Τι πρέπει να γνωρίζετε

Το τελευταίο: Οι Διευθύνοντες Σύμβουλοι των Reddit, Citadel, Robinhood, Melvin Capital και ο χρήστης του Reddit που βοήθησε να ξεκινήσει η φρενίτιδα των μετοχών του GameStop κατέθεσαν ενώπιον της Επιτροπής Οικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής.

Διαβάστε την κατάθεσή τους εδώ: Reddit | Ακρόπολη | Robinhood | Melvin Capital | Keith Patrick Gill γνωστός και ως «Roaring Kitty»

FAQ: Τι πρέπει να γνωρίζετε για το χάος των τιμών των μετοχών του GameStop

Λιανεμποριο: Το GameStop εξακολουθεί να παλεύει να παραμείνει στη ζωή, παρά την αύξηση των αποθεμάτων ρεκόρ

Εξαργύρωση: Ένας 10χρονος εξαργυρώνει τις μετοχές του στο GameStop

Η μετεωρική άνοδος του r/wallstreetbets: WallStreetBets, το φόρουμ του Reddit στο επίκεντρο του ράλι μετοχών του GameStop

AMC: Η ίδια η AMC μπορεί να έχει διασωθεί από την WallStreetBets

Αντιδράσεις: Ο δισεκατομμυριούχος κατακεραυνώνει την «αγορά Robinhood» καθώς ο Jon Stewart, άλλοι προαναγγέλλουν εξέγερση των μετοχών του GameStop